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China investiert weltweit in Infrastrukturen, von Afrika bis Asien. IWF und Weltbank werden als Geldgeber verdrängt. Warum ist das so? Gastbeitrag.

Im Oktober 2023, inmitten der Feierlichkeiten [1] zum 10. Jahrestag von Chinas Initiative "Neue Seidenstraße" (BRI) in Beijing (Peking), unterzeichneten Pakistan und die chinesische Führung ein milliardenschweres Abkommen [2] für ein Eisenbahnprojekt.

Als zentraler Bestandteil von Chinas Bemühungen, die wirtschaftliche Integration zu fördern und die Infrastruktur im Ausland auszubauen, hat Pakistan über den 62 Milliarden Dollar schweren Chinesisch-Pakistanischen Wirtschaftskorridor [3] (CPEC) erhebliche Entwicklungshilfe von Beijing erhalten.

Dennoch haben auch westliche Nationen und Finanzinstitutionen in Asien strategisch manövriert, wobei der Internationale Währungsfonds (IWF) im Juli ein Darlehen in Höhe von drei Milliarden Dollar [4] für Pakistan bewilligte, "um das Land vor der Zahlungsunfähigkeit zu bewahren". Andere Länder in der Region erleben einen ähnlichen Wettbewerb.

Bangladesch beispielsweise weihte im Oktober den mit der BRI verbundenen Padma Bridge Rail Link ein und erhielt Wochen später ein 395-Millionen-Dollar-Darlehen [5] von der EU. Im selben Monat schloss Sri Lanka ein Schuldenabkommen mit China, während die USA Anfang November einen 553-Millionen-Dollar-Kredit für den Hafenbau in Colombo gewährten.

Da der Wettbewerb um Infrastruktur und Investitionen in den letzten Jahren zugenommen hat, haben sich die Auseinandersetzungen zwischen westlichen und chinesischen Kreditgebern über Schuldenumstrukturierung und -erlass verschärft. Die Kreditgeber zögern [6], Entlastungspakete anzubieten, da sie befürchten, dass das Zugeständnis eines Gläubigers es einem Schuldnerland ermöglichen könnte, die Zuschussgelder für die Bezahlung anderer Kredite zu verwenden.

Diese Sackgassen verweisen auf die Herausforderungen, vor denen das jahrzehntelange westlich dominierte Finanzsystem und die Kreditvergabeinitiativen stehen.

Der Grundstein für dieses System wurde auf der Bretton-Woods-Konferenz im Jahr 1944 gelegt. Auf dieser Konferenz wurde der IWF gegründet, um die Stabilität des internationalen Währungssystems zu gewährleisten und Ländern, die sich in einer Wirtschaftskrise befinden, politische Beratung und finanzielle Unterstützung zu bieten.

Seitdem ist der IWF gewachsen und umfasst heute 190 Mitgliedstaaten, während seine "Schwesterorganisation", die Weltbank, zur gleichen Zeit gegründet wurde und inzwischen 189 Mitgliedsländer umfasst. Die Weltbank konzentriert sich mehr auf langfristige Hilfe durch Darlehen und Zuschüsse, die die Infrastruktur und die Armutsbekämpfung in den Entwicklungsländern unterstützen.

Es wurden zwar Anstrengungen zur Demokratisierung dieser Institutionen unternommen, aber sowohl der IWF als auch die Weltbank stehen nach wie vor unter erheblichem westlichem Einfluss. Staaten des Westens sind im Vorstand des IWF und bei den Abstimmungen überrepräsentiert [7], und alle geschäftsführenden Direktoren des IWF sind bisher Europäer gewesen.

Mit Ausnahme der bulgarischen Staatsbürgerin Kristalina Georgieva, die 2019 als amtierende Präsidentin fungierte, waren alle Präsidenten der Weltbank US-Bürger, und die Stimmrechtsanteile der Bank wurden seit 2010 nicht mehr neu geordnet. Beide Institutionen haben ihren Sitz in Washington, D.C.

Neben dem IWF und der Weltbank gehören der Pariser Club, die Europäische Investitionsbank, die Interamerikanische Entwicklungsbank, die Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung und die Asiatische Entwicklungsbank zu den weiteren multilateralen Entwicklungsbanken und -institutionen, die vom Westen dominiert (oder stark beeinflusst) werden.

Regierungsinitiativen wie USAID, die U.S. Trade and Development Agency (USTDA) und die U.S. International Development Finance Corporation sowie private Banken spielen ebenfalls eine wichtige Rolle bei der Durchsetzung westlicher Wirtschaftsinteressen.

Chinas Rolle [8] in multilateralen Banken wie dem IWF und der Weltbank hat sich mit dem Wachstum der chinesischen Wirtschaft ausgeweitet. Beijing kritisiert jedoch wie zuvor das derzeitige System der globalen Schuldenregulierung als "von der westlichen Struktur 'Pariser Club - IWF - Weltbank' dominiert" und hat sich entschieden, seinen eigenen Weg zu gehen, um seinen wirtschaftlichen Einfluss weltweit auszuweiten.

Chinas Staatskapitalismus bietet zum ersten Mal seit Jahrzehnten eine einzigartige Alternative zu westlichen Infrastruktur- und Entwicklungsinitiativen. Dank seiner robusten, global integrierten Wirtschaft, seines technologischen Know-hows und seiner umfassenden industriellen Macht kann Beijing bei der Finanzierung und dem Bau von Projekten in einer Größenordnung helfen, die es mit dem Westen aufnehmen kann, was nicht einmal die Sowjetunion geschafft hat.

Ferner erfordert die chinesische Hilfe keine politischen und wirtschaftlichen Reformen, wie sie für westliche Entwicklungsinitiativen typisch sind.

Chinas Ansatz hat sich als sehr erfolgreich erwiesen. Seit 2017 ist China der größte Gläubiger der Welt [9] und vergibt mehr Kredite als der IWF, die Weltbank und der Pariser Club zusammen, so Brent Neiman vom US-Finanzministerium im September 2022.

Mit Ausgaben in Höhe von einer Billion Dollar [10] und Verträgen in Höhe von mehr als zwei Billionen hat Chinas BRI die globalen Handelswege und die wirtschaftliche Entwicklung verändert und stößt sogar bei den Taliban auf Interesse.

Eine Studie [11] des Center for Global Development 2020 schätzt, dass chinesische Kredite in der Regel mit zwei Prozent verzinst werden, im Vergleich zu 1,54 Prozent für die an Bedingungen geknüpften Kredite der Weltbank, und die Strafen für verspätete Rückzahlungen sind laut AidData seit 2018 gestiegen. Nichtsdestotrotz sehen die meisten BRI-Partnerländer Chinas Projekt positiv [12].

Um seine Vision umzusetzen, hat Beijing ein Netzwerk nationaler Finanzorganisationen eingesetzt, darunter die China State Construction Engineering Corporation (CSCEC), die China Communications Construction Company (CCCC), die China Development Bank (CDB), die Export-Import Bank of China, die China Construction Bank (CCB), den Silk Road Fund, die China Investment Corporation (CIC), die China International Development Cooperation Agency (CIDCA) und die People's Bank of China.

Beijings neu gewonnener Einfluss

Obwohl sich China weitgehend auf bilaterale Abkommen konzentriert, hat es einige multilaterale Initiativen entwickelt. Die Neue Entwicklungsbank wurde 2015 gegründet und hat ihren Sitz in Shanghai.

Sie wird zunehmend als Methode zur Förderung [13] von Transaktionen in Chinas Währung, dem Renminbi, zwischen den Brics-Mitgliedstaaten gesehen. In der Zwischenzeit wird der Globale Fonds für Entwicklung und Süd-Süd-Kooperation (GDSSCF) für Chinas Software-gestützte Globale Entwicklungsinitiative (GDI) genutzt.

Das wichtigste multilaterale Projekt Chinas ist jedoch die Asiatische Infrastruktur-Investitionsbank (AIIB), die 2016 gegründet wurde. Die AIIB hat inzwischen 106 zugelassene Mitglieder und konzentriert sich auf die Kreditvergabe für Investitionsprojekte, Infrastruktur, Verkehrswege, Energie und Informationsnetzwerke.

Andere Länder, darunter westliche Nationen wie Deutschland, haben einen gewissen Einfluss [14] in der AIIB. Nichtsdestotrotz wird die Bank von China dominiert. Sie hat ein effektives Vetorecht bei wichtigen Entscheidungen und wird seit ihrer Gründung von Chinas ehemaligem Vizeminister des Finanzministeriums, Jin Liqun, geleitet.

Chinas Dominanz veranlasste den kanadischen Kommunikationschef der AIIB, Bob Pickard, im Jahr 2023 zurückzutreten.

Die gespaltene Reaktion der westlichen Länder auf Chinas Initiativen hat ihre traditionelle Dominanz weiter untergraben. Als die AIIB gegründet wurde, bekundeten viele Länder ihr Interesse daran. Washington gelang es nicht [15], sie von einem Beitritt zur Bank abzubringen.

Die USA versuchten dann, die AIIB mit der Transpazifischen Partnerschaft (TPP) zu kontern, die 2016 in Kraft trat. Allerdings verließen die USA die Organisation 2017 unter dem ehemaligen Präsidenten Donald Trump, und das Projekt wurde in ein kleineres Projekt [16] umgewandelt.

Chinas neu gewonnener Einfluss hat dazu geführt, dass es den Westen weltweit herausfordert. Im Jahr 1990 entfielen beispielsweise 85 Prozent [17] der Infrastrukturbauaufträge in Afrika auf westliche Länder. Laut einer Studie des Center for Global Development stellten chinesische Unternehmen zwischen 2007 und 2020 [18] jedoch 23 Milliarden US-Dollar für Infrastrukturprojekte in Afrika südlich der Sahara zur Verfügung – mehr als das Doppelte der von Banken in den USA, Deutschland, Japan und Frankreich zusammen vergebenen Kredite.

Im Jahr 2020 waren chinesische Unternehmen für 31 Prozent aller Infrastrukturprojekte in Afrika [19] im Wert von mehr als 50 Millionen Dollar verantwortlich, gegenüber zwölf Prozent im Jahr 2013, während der Beitrag des Westens zu den Projekten in Afrika im gleichen Zeitraum von 37 Prozent auf zwölf Prozent zurückging, so der Economist [20].

Brasilien und Mexiko kommen in den Genuss erheblicher Investitionen [21] aus China, und Argentinien trat der Neuen Seidenstraße offiziell im Jahr 2022 bei. Im August 2023 unterstrich China seine zunehmend wichtige Rolle in der argentinischen Wirtschaft durch die Bereitstellung eines Darlehens [22] in Höhe von drei Milliarden Dollar, was es dem südamerikanischen Land ermöglichte, einen Zahlungsausfall zu vermeiden.

Selbst in Osteuropa und auf dem Balkan [23] hat China Milliarden von Dollar ausgegeben, um Länder an die BRI anzubinden.

Trotz allem behalten die USA und der kollektive Westen beträchtlichen wirtschaftlichen Einfluss und haben selbstbewusst reagiert. Die USA verabschiedeten 2018 den BUILD Act und 2022 die Partnership for Global Infrastructure and Investment (PGII), um Investitionen und die Entwicklung der Infrastruktur in Entwicklungsländern zu fördern, und die EU legte 2021 ihr Global-Gateway-Programm vor, "den neuen Infrastrukturpartnerschaftsplan des Blocks, der als Alternative zu Chinas weltweiter Belt and Road Initiative gesehen wird."

In der Zwischenzeit stieg die Kreditvergabe der Weltbank an afrikanische Länder südlich der Sahara von 26 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf 49 Milliarden [24] im Jahr 2023, während die Weltbank und die ADB während der Covid-19-Pandemie chinesische Einrichtungen überholten [25] und zu den größten Geldgebern in Südostasien wurden, so ein Bericht des Lowy Institute.

Die USA und die EU haben auch ihre Unterstützung für die Entwicklung eines neuen Verkehrskorridors zum Ausdruck gebracht [26], der Indien, den Nahen Osten und das Mittelmeer verbindet. Darüber hinaus hat der Westen eine einheitliche wirtschaftliche Antwort auf die russische Invasion in der Ukraine im Jahr 2022 gegeben.

Die Weltbank stoppte alle ihre Programme [27] in Russland. Auch der 100-Milliarden-Dollar-Fonds der AIIB ist im Vergleich zur 800-Milliarden-Dollar-Mobilisierungskapazität des IWF noch blass [28].

Die Kreditvergabe- und Infrastrukturpraktiken des Westens und Chinas sind jedoch in die Kritik geraten. Der ehemalige Chefökonom der Weltbank, Joseph Stiglitz, hat erklärt [29], dass die Bedingungen, die Weltbank und IWF den kreditnehmenden Ländern auferlegen, für die lokale Bevölkerung oft sehr schmerzhaft sind und die wirtschaftliche Entwicklung in diesen Ländern behindern.

UN-Generalsekretär António Guterres erklärte [30] 2023, dass der IWF und die Weltbank die reicheren Länder auf Kosten der ärmeren begünstigen, und drängte auf eine Änderung.

Chinas Projekte sind in die Kritik geraten [31], weil sie überwiegend chinesische Unternehmen und Arbeiter beschäftigen, anstatt lokale Arbeitskräfte einzustellen, was zu Protesten und Angriffen gegen sie führte. Die BRI-Vereinbarungen werden auch wegen ihrer undurchsichtigen Finanzierung und Umsetzung kritisiert.

Länder, die mit der Rückzahlung von Krediten zu kämpfen haben, mussten bis zu einem gewissen Grad ihre Autonomie in Bezug auf ihre Exporteinnahmen aufgeben [32]. Und obwohl die Vorwürfe der chinesischen Schuldendiplomatie in den westlichen Medien oft übertrieben werden, hat der chinesische Wirtschaftsopportunismus [33] die Schuldenlast und den Schulden bedingten Eintausch von Kapitalbeteiligungen bei den BRI-Partnern erhöht.

Pakistans vielschichtige wirtschaftliche Herausforderungen bestehen trotz seines Engagements bei westlichen und chinesischen Kredit- und Infrastrukturinstitutionen fort. Das Land kämpft mit der Instabilität des benachbarten Afghanistans, seiner langjährigen Rivalität mit Indien, den anhaltenden Auswirkungen der Covid-19-Pandemie, den verheerenden Überschwemmungen im Jahr 2022, der systemischen Korruption und den durch den Konflikt in der Ukraine verursachten steigenden Energiepreisen.

Diese Herausforderungen sind zwar nach wie vor komplex, aber Investitionen bieten sich als mögliche Lösung an. Anstatt sich auf einen blinden Wettbewerb einzulassen, könnte eine effektivere Nutzung der Mittel für alle Beteiligten erreicht werden, indem westliche und chinesische Wirtschaftsinteressen in dem Land anerkannt und stärker koordiniert werden, z. B. durch die Steigerung der Energieeffizienz Pakistans.

Inmitten ihres Wettbewerbs [34] haben die AIIB und die Weltbank 2017 einen Rahmen für die Zusammenarbeit in gemeinsamen Interessenbereichen unterzeichnet, und die AIIB hat ähnliche Vereinbarungen mit der Asiatischen Entwicklungsbank und der Europäischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung getroffen.

Trotz des Aufstiegs alternativer Märkte [35] ist China der einzige Herausforderer der etablierten westlichen Kredit- und Infrastrukturentwicklungsnetzwerke. Diese Rivalität hat bereits zu einer langsamen Reform des jahrzehntealten Finanzsystems geführt, das aufstrebenden Mächten und verarmten Nationen Unterstützung bietet.

Auch wenn sich eine gerechtere wirtschaftliche Staatsführung als schwer durchsetzbar erweisen könnte, haben die Kreditnehmerländer die Möglichkeit, die besten Angebote zu nutzen, die für ihren Fortschritt wichtig sind.

Der Artikel erscheint in Kooperation mit der Medienplattform Globetrotter. Hier geht es zum englischen Original [36]. Übersetzung: David Goeßmann [37].

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https://www.heise.de/-9541422

Links in diesem Artikel:
[1] https://thediplomat.com/2023/10/which-world-leaders-came-to-chinas-3rd-belt-and-road-forum/
[2] https://www.voanews.com/a/china-pakistan-sign-bri-funded-railway-project-deal-/7316252.html
[3] https://www.wilsoncenter.org/event/the-china-pakistan-economic-corridor-view-the-ground
[4] https://time.com/6293769/imf-loan-pakistan/
[5] https://thegeopolitics.com/energizing-bangladesh-eus-e395-million-investment-sparks-a-renewable-revolution-amid-global-challenges/#google_vignette
[6] https://www.politico.com/news/2023/04/11/china-lending-imf-world-bank-00090588
[7] https://www.atlanticcouncil.org/in-depth-research-reports/issue-brief/the-bretton-woods-institutions-under-geopolitical-fragmentation/
[8] https://www.brookings.edu/articles/reluctant-player-chinas-approach-to-international-economic-institutions/
[9] https://www.politico.com/news/2023/04/11/china-lending-imf-world-bank-00090588
[10] https://www.cfr.org/backgrounder/chinas-massive-belt-and-road-initiative
[11] https://www.cgdev.org/sites/default/files/chinese-and-world-bank-lending-terms-systematic-comparison.pdf
[12] https://www.bruegel.org/working-paper/countries-perceptions-chinas-belt-and-road-initiative-big-data-analysis
[13] https://www.lowyinstitute.org/the-interpreter/shaky-foundations-new-development-bank
[14] https://byjusexamprep.com/upsc-exam/asian-infrastructure-investment-bank-aiib-upsc
[15] https://www.nytimes.com/2015/12/05/business/international/china-creates-an-asian-bank-as-the-us-stands-aloof.html
[16] https://www.cato.org/blog/5-years-later-united-states-still-paying-tpp-blunder
[17] https://www.economist.com/middle-east-and-africa/how-chinese-firms-have-dominated-african-infrastructure/21807721
[18] https://www.reuters.com/markets/us/chinese-funding-sub-saharan-african-infrastructure-dwarfs-that-west-says-think-2022-02-09/
[19] https://www.economist.com/middle-east-and-africa/how-chinese-firms-have-dominated-african-infrastructure/21807721
[20] https://www.economist.com/middle-east-and-africa/how-chinese-firms-have-dominated-african-infrastructure/21807721
[21] https://business.cornell.edu/hub/2021/09/16/geopolitical-factors-affecting-chinas-belt-road-initiative-latin-america-brazil-mexico/
[22] https://www.reuters.com/markets/china-holds-key-avoiding-argentinas-imf-default-price-tag-is-unknown-2023-08-02/
[23] https://asia.nikkei.com/Spotlight/Belt-and-Road/EU-to-rival-China-s-Belt-and-Road-with-overseas-infrastructure-plan
[24] https://www.cfr.org/backgrounder/world-bank-groups-role-global-development
[25] https://www.aljazeera.com/economy/2023/6/5/china-scaling-back-spending-in-southeast-asia-report-says
[26] https://www.ft.com/content/d33883cf-38b4-48e7-ab04-102e4ace7940
[27] https://www.reuters.com/world/europe/world-bank-halts-all-programs-russia-belarus-with-immediate-effect-2022-03-02/
[28] https://www.researchgate.net/publication/338719401_AIIB_as_a_Challenger_for_IMF_and_WB
[29] https://www.cfr.org/backgrounder/world-bank-groups-role-global-development
[30] https://apnews.com/article/un-imf-world-bank-covid-15baf3a9e4d939dd2e085ff0aa18087a
[31] https://www.cfr.org/blog/who-built-labor-and-belt-and-road-initiative
[32] https://www.atlanticcouncil.org/in-depth-research-reports/issue-brief/the-bretton-woods-institutions-under-geopolitical-fragmentation/
[33] https://www.tandfonline.com/doi/full/10.1080/19480881.2023.2195280
[34] https://www.hindustantimes.com/world-news/what-is-asian-infrastructure-investment-bank-aiib-india-its-largest-borrower-accused-of-chinese-influence-101686819157819.html
[35] https://www.isdb.org/news/arab-coordination-group-pledges-us50-billion-for-african-development
[36] https://braveneweurope.com/john-p-ruehl-comparing-how-the-west-and-china-offer-loans-to-developing-countries
[37] https://www.telepolis.de/autoren/David-Goessmann-7143590.html

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